嘉能可國際配售展開

12位基礎投資者 陣容龐大

今年全球最大型新股、環球資源巨頭嘉能可（Glencore）正式展開招股，由於在倫敦及香港兩地同步上市，計上時差，本港時間昨晚開始，嘉能可在倫敦已開始接受國際配售認購。根據銷售文件顯示，嘉能可每股招股價為4.8至5.8英鎊，折合約61.51至74.3港元。
據路透報道，嘉能可在其招股書的風險因素中披露，該公司一間附屬公司的一位前僱員及一位現職顧員，在比利時的一宗欺詐及貪污案中成為被告。
尚未公布港集資部分
文件顯示，具體發行股數現時尚未最後落實，暫定未計超額配股權前，將集資最少約100億美元（約780億港元），其中71億美元為新股，其餘則為現有股東沽出的舊股。若反應理想，嘉能可還會出售額外約15億美元的新股。
有趣的是，不同於以往上市大股東有一年的禁售期，今次嘉能可的管理層將有5年禁售期，其他原有股東的禁售期則由1年至4年不等。
嘉能可為全球最大的礦產資源貿易及開採商，集資計劃引起全球關注，當中在香港集資部分，現時尚未公布。市場早前傳出約佔一成，亦即78億港元左右。以招股價介乎4.8至5.8英鎊計算，今年的預測市盈率介乎8至10倍，較市場此前預估為低。
路透昨天引述消息說，嘉能可將引入12名基礎投資者，認購其中約值31億美元的股份，其基礎投資者陣容龐大，現時名單中包括阿布扎比國營的國際石油投資公司、新加坡政府投資公司、貝萊德和瑞銀等；同時，OCH ZIFF、Eton Park及York Capital亦有機會簽訂認購協議。
據聯交所的初步招股文件顯示，嘉能可去年的收益達1449.78億美元，按年增36%，增長主要因為去年大部分商品的平均價格明顯高於2009年水平。嘉能可於倫敦時間今日路演，本月13日來港招股，19日定價，25日在港掛牌。是次上市的保薦人為摩根士丹利及花旗。